L’académie suédoise a expliqué que Ben Bernanke, Douglas Diamond et Philip Dybvig, grâce à leurs recherches, ont jeté les bases de la façon dont le monde gère désormais les crises mondiales comme la Grande Récession de 2008, lorsque les gouvernements ont secouru les banques pour éviter un pire effondrement, malgré le barrage. des critiques des défenseurs des consommateurs.
Le monde entier a subi une récession financière mondiale en 2008 et 2009. Mais Ben Bernanke a dû en souffrir lui-même, puisqu’il était président de la Réserve fédérale des États-Unis, peut-être son poste le plus important à l’époque.
Aujourd’hui, ses recherches passées sur la façon de réglementer les banques et de soutenir celles qui sont défaillantes avec de l’argent public pour prévenir une crise économique encore plus profondelui a valu le prix Nobel d’économie 2022, avec deux de ses collègues.
Plus précisément, l’académie suédoise a honoré Bernanke, Douglas Diamond et Philip Dybvig pour avoir jeté les bases de la manière dont les puissances mondiales gèrent désormais les crises mondiales.
« Les actions entreprises par les banques centrales et les régulateurs financiers du monde entier pour faire face à deux crises majeures récentes, la Grande Récession et le ralentissement économique généré par la pandémie de Covid-19, ont été largement motivées par la recherche des lauréats », a brandi l’Académie suédoise .
Le sauvetage des banques a suscité des critiques lors de la crise de 2008
Paradoxalement, le prix de Bernanke repose sur un article publié en 1983 dans lequel il analyse la Grande Dépression des années 1930. 23 ans plus tard, il sera nommé président de la Réserve fédérale. Et deux ans plus tard, ce serait à son tour d’affronter la Grande Récession.
A cette époque, les gouvernements presque partout dans le monde avaient renfloué les banques, suscitant une vague de critiques parce que les consommateurs ordinaires ont souffert et beaucoup ont perdu leur logement tandis que les principaux coupables de la crise ont été sauvés.
« Mais la société dans son ensemble en a profité », suggèrent les recherches des lauréats.
« Bien que ces renflouements aient des problèmes… ils pourraient en fait être bons pour la société », a déclaré Douglas Diamond, professeur à l’Université de Chicago, lors d’une conférence de presse avec l’Académie suédoise, soulignant qu’empêcher la banque de faire s’effondrer l’investissement de Lehman Brothers aurait rendu la crise moins sévère.
« Ce qui s’est passé en 2008 aux États-Unis, qui a généré une crise financière mondiale, a beaucoup à voir avec un comportement imprudent de la part des banques et dans certains cas même avec des crimes, et tout cela a été poursuivi à l’époque et a également généré un changement dans la régulation par la Réserve fédérale », a déclaré à France 24 Oriana Montti, économiste et doctorante en économie internationale à l’université Brandeis aux États-Unis.
Bernanke, maintenant membre de la Brooking Institution, a fait valoir à l’époque qu’il n’y avait aucun moyen légal de sauver Lehman, il était donc préférable de le laisser faire faillite et d’utiliser les ressources financières du gouvernement pour éviter des défaillances systémiques plus larges.
« Ce que Bernanke a fait, c’est montrer que les banques ont joué un rôle central dans la transformation de récessions relativement petites en dépression des années 1930, et ce fut la pire crise économique que le monde ait connue depuis lors », a déclaré le professeur John Hassler, membre du comité pour le prix Nobel d’économie.
Bernanke : de la théorie à la pratique
Né le 13 décembre 1953 à Augusta (Géorgie), ce diplômé de l’Université de Harvard et docteur du Massachusetts Institute of Technology a étudié en profondeur la crise de 1930.
Puis, en tant que président de la Réserve fédérale de 2006 à 2014, il a dû faire face à l’effondrement du marché immobilier et à l’effondrement des grandes institutions financières.
Le diamant, un Nobel des crises financières et du rôle des banques
Il est chercheur à l’Université de Chicago dont l’objectif principal de sa recherche primée, menée avec son collègue Dybvig, comprenait une solution à la vulnérabilité bancaire, sous la forme d’une assurance-dépôts gouvernementale.
L’assurance des dépôts est un outil fourni par les gouvernements, qui agissent en tant que prêteur de dernier recours pour les banques lorsqu’elles sont en crise.
Cela permet d’éviter les paniques bancaires, qui se produisent lorsque les épargnants commencent à retirer leur argent en masse, entraînant l’effondrement des institutions et mettant en danger l’ensemble du secteur financier.
Dybvig, un expert en banque et finance d’entreprise
Il est co-auteur d’un modèle qui explique l’importance des banques dans l’économie et la nécessité de se doter de mécanismes de protection pour faire face aux crises financières.
Les lauréats 2022 en sciences économiques Douglas Diamond et Philip Dybvig ont développé des modèles théoriques qui expliquent pourquoi les banques existent, comment leur rôle dans la société les rend vulnérables aux rumeurs sur leur effondrement imminent et comment la société peut atténuer cette vulnérabilité.#Prix Nobel pic.twitter.com/ZNbnfkgjPu
— Le prix Nobel (@NobelPrize) 10 octobre 2022
Professeur de Banque et Finance à la Olin School of Business de l’Université de Washington, à Saint Louis, il a développé, avec Douglas W. Diamond, un modèle qui montre comment les banques servent l’économie en créant des liquidités et comment ce fait génère des crises si non, ils n’ont pas d’assurance-dépôts ou d’autre protection.
Avec Reuters, AP et EFE
