Indumenta Pueri, la holding familiale des Domínguez de la Maza, propriétaires de la marque de vêtements pour enfants Mayoral, vendra sa participation de 6% dans l’offre publique volontaire (OPA) d’actions formulée par le fonds français Antin, par l’intermédiaire de GCE BidCo, d’acquérir 100% du capital du groupe renouvelable Opdenergy pour environ 866 millions d’euros.
Comme l’a indiqué le fonds dans une déclaration à la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV), il a reçu une lettre signée par Global Portfolio Investments, une société contrôlée par Indumenta Pueri, dans laquelle il communique qu’il considère que le prix de 5,85 euros par l’action proposée dans l’offre est « très attractive » et confirme qu’elle entend participer à l’offre « avec toutes les actions Opdenergy dont elle est propriétaire et toutes autres qu’elle pourrait acquérir ».
Plus précisément, Indumenta Pueri est propriétaire d’un paquet de 9 016 millions d’actions Opdenergy, représentant environ 6,09 % de son capital social.
De même, la société holding des propriétaires de Mayoral indique dans la lettre qu’elle « ne crée aucun engagement contraignant pour elle ou ses filiales ».
En juin dernier, le fonds Antin a annoncé l’opération d’acquisition d’Opdenergy au prix de 5,85 euros par titre, demande d’autorisation qui a été acceptée pour traitement par la CNMV, mettant ainsi le temps à la loi OPA.
De cette manière, l’une des inconnues qui existaient concernant la propriété actuelle d’Opdenergy est révélée, puisque le reste des principaux actionnaires avait déjà communiqué sa décision de soutenir l’offre.
Concrètement, l’opération est soumise à l’acceptation d’au moins 75% du capital social (111.025.106 actions Opdenergy), même si Antin a déjà obtenu des engagements d’acceptation irrévocables de la part des actionnaires qui, au total, totalisent 71,187% du capital social.
Ainsi, cette offre amicale fait suite à un accord préalable avec les actionnaires fondateurs d’Opdenergy -Gustavo Carrero, Javier Chaves et Javier Remacha-, qui détiennent conjointement près de 71% de la société et ont signé des engagements irrévocables de vendre toutes leurs actions à l’offrant.
Deux des actionnaires fondateurs qui ont signé des engagements d’acceptation irrévocables réinvestiront une partie des fonds obtenus dans GCE BidCo si l’offre est conclue avec succès, Gustavo Carrero Díez, par l’intermédiaire de Marearoja Internacional, et Alejandro Chaves Martínez, par l’intermédiaire d’Aldrovi, chacun détenant jusqu’à 10% du capital social de GCE BidCo après règlement de l’offre et réalisation du réinvestissement.
Ainsi, la condition minimale d’acceptation sera remplie si, outre les actionnaires déjà engagés à vendre, d’autres actionnaires détenant des actions représentant 3,813% du capital d’Opdenergy acceptent l’offre publique d’achat.
Le fonds a présenté, avec sa demande, deux garanties bancaires accordées par Banco Santander et par Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, succursale en Espagne, comme entités garantes pour un montant total de 865,995 millions d’euros. L’institution financière espagnole couvre 519,597 millions d’euros – 60% de la garantie – et la française 346,398 millions d’euros – les 40% restants -.
MAINTENIR LE SIÈGE EN ESPAGNE.
La société d’investissement Antin, qui gère plus de 30 milliards d’euros d’actifs à travers ses différentes stratégies d’investissement, entend maintenir le siège d’Opdenergy en Espagne et entend maintenir une collaboration étroite avec la solide équipe de direction actuelle pour profiter des opportunités qui pourraient se présenter. à l’avenir.
Si l’opération se réalise, Antin acquerra un développeur et producteur indépendant verticalement intégré d’énergie renouvelable qui dispose de 904 mégawatts (MW) en exploitation, 951 MW en construction et préconstruction – avec des données à fin mars – et un historique en matière de le développement de projets d’énergies renouvelables, principalement en Espagne, aux États-Unis, au Chili, en Italie et au Mexique.
Le modèle économique d’Opdenergy repose fondamentalement sur des contrats d’achat d’électricité (PPA) privés à long terme avec des entités privées. Ainsi, 70 % de sa production est contractée dans le cadre de PPA à long terme avec des contreparties très solvables et, dans une moindre mesure, pour la vente d’énergie sur le marché.
