Intralot acquiert la division International Interactive de Bally’s
La société grecque de technologie de jeux, Intralot, a conclu un accord pour acquérir la division International Interactive de Bally’s dans une transaction en espèces et en actions qui devrait être finalisée au quatrième trimestre 2025.
Intralot et Bally’s Corporation ont conclu un accord majeur en espèces et en actions qui verra le groupe grec de loterie et de jeux de hasard acquérir l’activité technologique de l’opérateur américain. Selon les termes de la fusion inversée, Bally’s deviendra également l’actionnaire majoritaire d’Intralot.
L’accord, annoncé lundi soir, impliquera l’acquisition par Intralot de la branche International Interactive de Bally’s afin de créer un leader mondial de l’iGaming et de la loterie avec 1,1 milliard d’euros de revenus. L’accord renforce également les réserves de trésorerie de Bally’s alors qu’elle cherche à financer ses développements de casinos terrestres aux États-Unis et en Australie.
Suite à la transaction, qui devrait être finalisée avant la fin de l’année, le directeur général de Bally’s, Robeson Reeves, remplacera Nikolaos Nikolakopoulos au poste de PDG d’Intralot. Nikolakopoulos dirigera la division de loterie, tandis que le président d’Intralot, Sokratis Kokkalis, et le président de Bally’s, Soohyung Kim, resteront au conseil d’administration.
Après la transaction, Intralot devrait être un opérateur de jeux numériques et un fournisseur de technologie de premier plan pour les produits de loterie, avec une présence sur certains des marchés les plus attractifs d’Europe et d’Amérique du Nord. Les entreprises ont déclaré que leurs capacités technologiques combinées permettraient à Intralot élargi de saisir de nouvelles opportunités sur les marchés des jeux et de la loterie à l’échelle mondiale.
Parallèlement, la participation de Bally’s et de ses filiales dans Intralot est passée de 26,86 % à 33,34 %. Suite à cette évolution, une obligation d’offre publique d’achat obligatoire pour les actions restantes en circulation d’Intralot a été déclenchée.
Reeves a déclaré : “Cette transaction marque un moment de transformation pour Bally’s, car nous unissons notre technologie exceptionnelle de jeux et de données à l’expertise exceptionnelle d’Intralot en matière de loterie. Ensemble, nous créons une proposition unique qui ouvrira la voie à une nouvelle ère d’innovation et de croissance dans l’ensemble du spectre des jeux.”
Comment l’accord profite à Intralot et Bally’s
Intralot et Bally’s ont déclaré que l’accord crée un leader mondial de l’iGaming et de la loterie avec une diversification et une échelle accrues, ainsi qu’une offre de produits B2B / B2C qui devrait débloquer d’importantes opportunités de vente croisée. Parmi les autres points forts, citons une marge EBITDA de 38 % avant synergies, ainsi que des synergies de plateforme.
Les opportunités de revenus comprennent l’expansion sur de nouveaux marchés B2C, l’entrée envisagée dans des segments de loterie caritative à fort potentiel au Royaume-Uni et aux États-Unis, et des opportunités de vente croisée sur l’ensemble de la base de clients B2B et B2C.
Commentant l’accord, Nikolakopoulos a déclaré qu’Intralot franchissait “une étape majeure pour devenir un leader mondial de la technologie et des services dans les secteurs de la loterie et des jeux”.
Il a ajouté : “Bally’s apporte des capacités numériques, technologiques et opérationnelles inégalées, ce qui nous donne un avantage unique pour aider les loteries d’État à améliorer l’expérience des joueurs et à maximiser les rendements pour de bonnes causes.”
L’accord Intralot est le dernier en date d’une période chargée pour Bally’s. En février, elle a finalisé son acquisition de 4,6 milliards de dollars par Standard General après avoir été approuvée par les actionnaires en juillet. Dans le cadre de l’accord, Bally’s s’est associée à l’opérateur régional de casinos Queen Casino & Entertainment (QC&E), qui est détenu majoritairement par Standard General. C’est cet accord qui a réuni Bally’s et Intralot, QC&E détenant 28 % de cette dernière.
En avril, Bally’s et le milliardaire Bruce Mathieson ont conclu un accord pour acquérir l’opérateur australien en difficulté Star Entertainment pour 300 millions de dollars. L’année dernière, Bally’s a révélé qu’elle avait accepté de vendre son activité interactive asiatique.
Au premier trimestre, Bally’s a déclaré des réserves de trésorerie de 209 millions de dollars contre une dette totale de près de 3,5 milliards de dollars. La société est fortement endettée car elle construit des projets de casino à Chicago et à Las Vegas et continue de faire pression pour obtenir une licence de casino à New York sur son terrain de golf dans le Bronx.
Comment l’acquisition sera financée
La transaction en espèces et en actions Bally’s-Intralot comprendra une combinaison de 1,53 milliard d’euros en espèces versés par Intralot et de 1,136 milliard d’euros en actions nouvellement émises livrées à Bally’s.
Intralot a obtenu des engagements pour un financement par emprunt pouvant atteindre 1,6 milliard d’euros et prévoit une offre d’actions de 400 millions d’euros. Bally’s prévoit de rembourser la dette garantie avec le produit de la vente.
Parallèlement, Bally’s a obtenu des engagements pour une facilité de dette garantie de 500 millions de dollars qui, avec le produit en espèces de la transaction, sera utilisée pour rembourser la dette garantie. En outre, Bally’s a obtenu des engagements pour une facilité de dette garantie à tirage différé de 100 millions de dollars, qui pourra être utilisée après la réalisation de la transaction à des fins générales de l’entreprise, y compris le développement de Bally’s Chicago.
