Intralot utilisera les fonds pour soutenir son acquisition de la division de Bally’s.
Intralot a conclu un accord pour un nouveau financement de dette à long terme de 660 millions d’euros (776 millions de livres sterling) afin de soutenir son acquisition de l’activité Bally’s International Interactive.
Le financement comprend plusieurs éléments, notamment un accord de prêt à terme garanti de premier rang de 460 millions d’euros sur six ans avec des prêteurs institutionnels. Il comprend également 200 millions d’euros d’engagements de financement contraignants pour un prêt à terme amortissable sur quatre ans auprès d’un consortium bancaire grec.
Tous les fonds, a déclaré Intralot, seront affectés à l’achat de la division de Bally’s. En juillet, Intralot a conclu un accord pour acquérir Bally’s International Interactive pour 2,70 milliards d’euros dans le cadre d’une transaction en espèces et en actions.
La clôture du nouveau financement à terme est soumise à certaines conditions suspensives liées à l’acquisition et au refinancement. En outre, Intralot a convenu avec les détenteurs que son obligation de détail de 130 millions d’euros pourrait rester en circulation après la réalisation de l’acquisition.
Quelles sont les prochaines étapes pour Intralot et Bally’s ?
En acquérant l’activité de Bally’s, Intralot a déclaré que cela créerait un leader dans le domaine des loteries avec 1,1 milliard d’euros de revenus. La fusion inversée verra également Bally’s devenir l’actionnaire majoritaire d’Intralot.
Quant à Bally’s, l’opération améliorera ses réserves de trésorerie alors qu’elle cherche à financer ses développements de casinos terrestres aux États-Unis et en Australie. Intralot et Bally’s s’attendent à ce que l’acquisition soit achevée avant la fin de 2025.
Si l’opération se déroule comme prévu, le directeur général de Bally’s, Robeson Reeves, remplacera Nikolaos Nikolakopoulos au poste de PDG d’Intralot. Nikolakopoulos dirigera la division de la loterie, tandis que le président d’Intralot, Sokratis Kokkalis, et le président de Bally’s, Soohyung Kim, resteront au conseil d’administration.
« Cette transaction marque un moment de transformation pour Bally’s, car nous unissons notre technologie exceptionnelle de jeux et de données à l’expertise exceptionnelle d’Intralot en matière de loterie », a déclaré Reeves en juillet. « Ensemble, nous créons une proposition unique qui ouvrira la voie à une nouvelle ère d’innovation et de croissance dans l’ensemble du secteur des jeux. »
Intralot et Bally’s ciblent la croissance au Royaume-Uni
À la suite de l’acquisition, Intralot a publié ses résultats financiers pour le premier semestre. Ceux-ci ont révélé une performance mitigée, avec une légère augmentation des revenus, mais une baisse du bénéfice brut et une petite perte nette enregistrée.
La loterie est restée la principale source de revenus, représentant 53 % de tous les revenus. Les paris sportifs ont contribué à hauteur de 22 %, les terminaux de loterie vidéo à hauteur de 12,8 % et les produits et services informatiques à hauteur de 12,2 %. Les revenus B2C ont été plus élevés d’une année sur l’autre, bien que la performance B2B et B2G ait été plus mitigée.
Peu de temps après la publication des résultats, Intralot a organisé sa journée des marchés financiers. Ici, Nikolakopoulos d’Intralot et Reeves de Bally’s ont pris la parole, en mettant l’accent sur la façon dont l’entreprise combinée fonctionnera.
L’attention semble se porter d’abord sur le Royaume-Uni, en particulier sur la fidélisation de la clientèle de Bally’s sur le marché. Reeves a noté que ces domaines d’expertise seraient le moteur de l’expansion d’Intralot dans les domaines des loteries.
« Nous sommes très dominants au Royaume-Uni. [Mais] cette combinaison [avec Intralot] nous permet de répartir nos revenus. C’est bien et mauvais d’être dominant au Royaume-Uni, vous savez ? Vous pourriez dire que vous êtes trop concentré. [Mais] la réglementation signifie que vous vous retrouvez avec une entreprise stable et fiable », a-t-il déclaré aux analystes et aux investisseurs.
